隨著制造業(yè)日益走向全球化，東南亞的一些國(guó)家正成為特定產(chǎn)品和零部件的生產(chǎn)中心，其中包括馬來(lái)西亞的半導(dǎo)體制造業(yè)、越南的電子制造業(yè)和泰國(guó)的汽車制造業(yè)。

在東南亞地區(qū)，除了眾多跨國(guó)企業(yè)外，一些中國(guó)制造商也在積極布局，他們?cè)隈R來(lái)西亞、越南和泰國(guó)等地設(shè)立生產(chǎn)基地。這一戰(zhàn)略不僅有助于他們更有效地控制生產(chǎn)成本，還使他們能夠更接近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)和客戶，有效規(guī)避時(shí)差帶來(lái)的問(wèn)題。

然而，盡管這些東南亞的制造業(yè)中心正在崛起，但它們不太可能對(duì)中國(guó)的制造業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的沖擊。這是因?yàn)橹袊?guó)制造業(yè)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模龐大，產(chǎn)業(yè)鏈完整，具有顯著的優(yōu)勢(shì)。以汽車行業(yè)為例，預(yù)計(jì)中國(guó)2023年的汽車行業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到約1.704萬(wàn)億美元，相比之下，泰國(guó)的汽車行業(yè)產(chǎn)值僅為460億美元。

同樣地，東南亞的崛起對(duì)另一亞太地區(qū)的制造業(yè)大國(guó)——印度的影響也相對(duì)有限。這主要是因?yàn)闁|南亞地區(qū)高速發(fā)展的制造業(yè)類型并非印度制造業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要支柱。印度的制造業(yè)仍主要以食品和飲料、金屬等行業(yè)為主導(dǎo)，盡管汽車行業(yè)的占比正在增長(zhǎng)。與中國(guó)類似，印度的制造業(yè)規(guī)模也十分龐大。

馬來(lái)西亞正在成為全球半導(dǎo)體中心

近年來(lái)，馬來(lái)西亞在半導(dǎo)體制造業(yè)方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，吸引了一批國(guó)際領(lǐng)先的企業(yè)進(jìn)駐。該國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)現(xiàn)已占其總制造業(yè)產(chǎn)值的20.5%。

英特爾（Intel）在2021年宣布將投資超70億美元在馬來(lái)西亞建立一個(gè)全新的芯片封裝和測(cè)試工廠，預(yù)計(jì)將于2024年投入使用。

領(lǐng)先的半導(dǎo)體封測(cè)企業(yè)日月光2022年開(kāi)始在馬來(lái)西亞建設(shè)新工廠。

德州儀器（Texas Instruments）也計(jì)劃在馬來(lái)西亞擴(kuò)大業(yè)務(wù)，計(jì)劃在吉隆坡和馬六甲建設(shè)兩個(gè)新的組裝和測(cè)試工廠，旨在更好地管控供應(yīng)鏈，并到2030年將90%的組裝和測(cè)試業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為內(nèi)部運(yùn)營(yíng)。

英飛凌（Infineon）也計(jì)劃在未來(lái)五年內(nèi)投資超過(guò)50億歐元，在馬來(lái)西亞建設(shè)全球最大的200mm碳化硅（SiC）功率器件工廠。

半導(dǎo)體及相關(guān)零部件行業(yè)占馬來(lái)西亞總制造業(yè)產(chǎn)值的21.6%

電子設(shè)備制造/組裝企業(yè)紛紛涌入越南

越南現(xiàn)已成為電子設(shè)備制造/組裝企業(yè)的主要設(shè)廠目的地之一，近期的一系列新聞動(dòng)態(tài)都顯示這一趨勢(shì)正在加速。例如，2023年6月，富士康宣布計(jì)劃在越南投資2.5億美元，用于生產(chǎn)電動(dòng)汽車和通信設(shè)備零部件。在這則公告發(fā)布之前，2023年初，鴻海集團(tuán)董事長(zhǎng)劉揚(yáng)偉曾表示，目前富士康約70%的收入來(lái)自在中國(guó)制造的產(chǎn)品，但“未來(lái)海外地區(qū)的占比將持續(xù)增加”。

除了富士康外，知名的AirPods組裝廠商歌爾股份也宣布將投資2.8億美元在越南新建一家工廠，繼續(xù)多元化其供應(yīng)鏈，并保持其在蘋果供應(yīng)鏈中的地位。此外，中國(guó)企業(yè)舜宇集團(tuán)2023年宣布計(jì)劃在越南投資25億美元。今年9月，舜宇已經(jīng)獲得越南義安省的投資證書(shū)，可在當(dāng)?shù)亟ㄔ煲蛔鶅r(jià)值1.5億美元的工廠，用于生產(chǎn)相機(jī)模塊、手機(jī)攝像頭和車載攝像頭；該工廠預(yù)計(jì)將于2025年投產(chǎn)。

中國(guó)汽車制造商在泰國(guó)投資建廠

近年來(lái)，中國(guó)汽車制造商在泰國(guó)進(jìn)行了一系列投資，包括：

2020年，長(zhǎng)城汽車收購(gòu)通用汽車的泰國(guó)工廠，并于2022年宣布擴(kuò)大對(duì)該工廠的投資，用于生產(chǎn)電動(dòng)汽車。

2022年，比亞迪宣布在泰國(guó)設(shè)立工廠，計(jì)劃從2024年開(kāi)始每年生產(chǎn)15萬(wàn)輛乘用車。這些車輛不僅將在泰國(guó)銷售，還將出口到東南亞和歐洲等地。

2023年，中國(guó)合眾新能源汽車宣布在泰國(guó)投資建設(shè)其首家海外工廠，以生產(chǎn)面向東南亞市場(chǎng)的電動(dòng)汽車。

2023年，長(zhǎng)安汽車泰國(guó)生產(chǎn)基地舉行奠基儀式。作為其在海外的首個(gè)生產(chǎn)基地，長(zhǎng)安汽車在泰國(guó)工廠生產(chǎn)的電動(dòng)汽車在滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的同時(shí)，也將出口到澳大利亞、新西蘭、英國(guó)和南非等右舵駕駛國(guó)家。

整體而言，我們明顯看到以上幾個(gè)行業(yè)在馬來(lái)西亞、越南和泰國(guó)高速發(fā)展，尤其是其中零部件生產(chǎn)和組裝的部分。然而，在短期內(nèi)，這一趨勢(shì)不太可能對(duì)中國(guó)和印度龐大的制造業(yè)經(jīng)濟(jì)造成沖擊，相反，這些東南亞國(guó)家很可能為中國(guó)和印度國(guó)內(nèi)制造業(yè)提供零部件和配件。此外，我們還可能會(huì)看到東南亞三國(guó)向其他地區(qū)市場(chǎng)出口，例如美洲和歐洲不斷擴(kuò)大的電動(dòng)汽車和電池市場(chǎng)。